銀行資本比率的組成

仲記唔記得你自己開間銀行？你同朋友拎$100出來開銀行，政府要求你每借出$1,000就要有$100資金在手，其中$80仲要係自己真金白銀拎出來做生意的。

上述$100屬於你自己的資本，政府要求你借出$1,000就要有$100資金在手，即政府要求你間銀行維持最低10%總資本比率。$80要係自己資金，即政府要求你間銀行維持最低8%的核心第一級資本比率。

根據新巴塞爾資本協定II的定義，銀行的資本可分為三級：

• 第一級法定資本 (Tier 1 Regulartory Capital)：又稱為核心法定資本，包括普通股權益、普通股、優先股、資本公積及保留盈餘。


• 第二級法定資本 (Tier 2 Regulartory Capital)：又稱為補充性法定資本，包括累積特別股、固定資產增值公積、備抵呆帳及已發行長期次順債券等。


• 第三級法定資本 (Tier 3 Regulartory Capital)：包括短期次順位債券與未實現淨益等。

好多學名唔識解？咁唔好記咁多....大家只要知道國際上一般規定銀行的資本比率(第一、二、三級資本除風險加權資產)要有8%，核心資本(第一級資本除風險加權資產)要求達4%，上述資本越多，代表銀行可靈活運用的資金越多，包括派息、收購及向客戶增加貸款等等。

銀行除了透過每年積累保留利潤增加第一級資本，還可以透過發行股票增加第一級資本，2006年關始中資銀行股在AH股集資便是一例。大家仲記唔記得大口仔話銀行的估值應該看銀行的資產可為股東帶來多少回報？增加資本令銀行有增多新本錢收購及放貸，點解中資銀行自2006年起可享高市帳率？因為當時六行都有大量新資本可為股東們帶來高回報。

除左保留利潤及發行股票，銀行亦可透過發行長債增加第二級資本，招行為左收購永隆要動用二佰幾億資本，結果令自己的資本下降，為左完成是次收購，招行要發行三佰億長債補充資本，大家要注意的是，是次發債不能補充招行的核心資本，大口仔在分析招行的2008年中期業績時會再為大家詳細解析。